Fallstudien 


Unternehmen Jahr Sektor Aktivität Kunde
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Industrie Beratung bei der Finanzrestrukturierung, CRO Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Industrie Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
Solarworld
X
Solarworld

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Renewable Energies Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Renewable Energies Distressed M&A Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Industrie Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Service Industry / Consumer & Retail Distressed M&A Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Tourismus Distressed M&A Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2017 Modeindustrie Distressed M&A Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Konsumgüter Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Schiffahrt Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Damenbekleidung Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Modeindustrie Beratung in der Finanzrestrukturierung Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Papiergroßhandel Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Einzelhandel Beratung bei der Finanzrestrukturierung Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Modeindustrie Beratung bei der Finanzresturkturierung Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Erneuerbare Energien Beratung bei der Finanzrestrukturierung Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Erneuerbare Energien Beratung bei der Finanzrestrukturierung Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Stahlindustrie Beratung bei der Finanzrestrukturierung Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Brennstoffhersteller Beratung bei der Finanzierung, CRO Kunde, Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2016 Automobilzulieferer Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Landmaschinenhändler Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Elektrogroßhandel Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Finanzdienstleistungen Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Real Estate Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Damenbekleidung Beratung bei der Finanzrestrukturierung; Anleihegläubegervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Textilindustrie Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Maschinenbau Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Offshore-Windparks Sicherheitentreuhänder Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Industrielle Dienstleistungen Distressed M&A (buy side) Käufer
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Windparks Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2015 Kosumgüter Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Finanzdienstleistungen Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Genussrechtsinhaber
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Personaldienstleistungen Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Erneuerbare Energien Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Solaranlagen, Erneuerbare Energien Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Erneuerbare Energien, Elektronik, Medizintechnik Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubegervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Damenbekleidung CRO Unternehmen
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Erneuerbare Energien, Solaranlagen Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Konsumgüter Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Damenmode Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleilegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Konsumgüter Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Schifffahrt Distressed M&A (sell side) Verkäufer
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Logistikunternehmen Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Fahrradhersteller Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Anleihegläubiger
Windreich GmbH
X
Windreich GmbH

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Windenergie Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Anleihegläubigervertreter Kreditgeber
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2014 Tourismus, Kreuzfahrten CRO, Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
Voerde Aluminium GmbH
X
Voerde Aluminium GmbH

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013ff Aluminiumproduktion M&A aus der Insolvenz, Reporting, Monitoring Insolvenzverwalter
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013ff Schifffahrt Corporate Governance Lösung, Review Exit Optionen Kreditgeber
SiC Processing
X
SiC Processing

test

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013ff Solar Vertretung der Anleihegläubiger, Beratung bei der Finanzrestrukturierung Kreditgeber
Solarworld
X
Solarworld

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013ff Solar Vertreter der Anleihegläubiger, Beratung bei der Finanzrestrukturierung Kreditgeber
PHP
X
PHP

test

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013ff Chemie, Automobil Treuhand- und Aufsichtsratsfunktion, Review Exit Optionen, Distressed M&A (sell side) Kreditgeber
X

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013 Schifffahrt Beratung bei der Finanzrestrukturierung Reederei
Meissen
X
Meissen

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013 Luxusgüter Refinanzierungsberatung Unternehmen
Ziegler
X
Ziegler

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2013 Automobil, Emergency Distressed M&A (sell side) Strategischer Investor
Primacom
X
Primacom

Primacom Holding GmbH (2012)

Unternehmensprofil
  • Viertgrößter deutscher Kabelnetzbetreiber
  • (Fernsehen, Breitband und Telefon)
  • Umsatz €100 Mio. / Gesamtschulden €295 Mio.

Hintergrund
  • Überschuldete Bilanz infolge der Nichterfüllung des Business Plans

Projekt
  • Beratung des Unternehmens bei der Finanzrestrukturierung
  • Übernahme der CRO Rolle

Schlüsselmaßnahmen
  • Verhandlungen mit Eigen-/Fremdkapitalparteien
  • Koordination des Finanzrestrukturierungsprozesses und der Implementierung

Resultat
  • Erfolgreiche Finanzrestrukturierung unter Nutzung des englischen Scheme of Arrangements
  • Verzicht des Mezzanine
  • Rangrücktritt des 2nd lien debt
  • €20 Mio. frische Liquidität

2012ff Telekommunikation Beratung bei der Finanzrestrukturierung, CRO, Scheme of Arrangement Unternehmen
Praktiker
X
Praktiker

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2012 Einzelhandel Kapitalbeschaffung Investor
Max Bahr
X
Max Bahr

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2012 Real Estate Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Option review Kreditgeber
Voerde Aluminium GmbH
X
Voerde Aluminium GmbH

Voerde Aluminium GmbH (2012)

Unternehmensprofil
  • Primärerzeuger von Aluminium (Hütte, Anodenfabrik, Gießerei)
  • Produktionskapazität von 125.000 t.
  • Umsatz €220 Mio.

Hintergrund
  • Ergebnisgeschwächt durch stark gesunkenen Aluminiumpreis und stark gestiegene Stromkosten 
  • Akuter Liquiditätsengpass

Projekt
  • Überprüfung der Liquidität
  • Sanierungsgutachten
  • Insolvenzspezifische Beratung vor und bei Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung
  • Liquiditätsmanagement
  • Beratung der Geschäftsführung und des Sachwalters im vorläufigen Verfahren und des Insolvenzverwalters im eröffneten Verfahren
  • M&A: Verkauf der Gießerei an einen Strategen, inkl. Umsetzung des Carve-Out
  • Restrukturierung der Overheadbereiche sowie der Aufbau- und Ablauforganisation

Schlüsselmaßnahmen
  • Nutzung der Gestaltungsspielräume in der Insolvenz
  • Neuordnung des Geschäftsmodells und der strategischen Ausrichtung
  • Investorensuche
  • Übernahme insolvenzspezifischer Managementaufgaben

Resultat
  • Verkauf der Gießerei
  • Weiterbetrieb von Hütte und Anodenfabrik durch den Insolvenzverwalter
  • Projekt läuft noch

2012 Aluminiumproduktion Sanierungsgutachten, Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung, Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Cash Monitoring, Distressed M&A (sell side) Unternehmen
Joh. Friedrich Behrens AG
X
Joh. Friedrich Behrens AG

Joh. Friedrich Behrens AG (2011)

Unternehmensprofil
  • Marktführer in Befestigungstechnik im Familienbesitz
  • Umsatz €100 Mio./ Gesamtschulden €30 Mio.

Hintergrund
  • Erlös- und ergebnisgeschwächt durch die Krise 2008/09
  • Auslaufendes Konsortialdarlehen, daher akuter Finanzierungsbedarf für die Ablösung der Kreditverbindlichkeiten sowie für das weitere Unternehmenswachstum

Projekt
  • Suche nach alternativem Fremdkapital
  • Keine Veränderung der Gesellschafterstruktur

Schlüsselmaßnahmen
  • Verhandlung einer Stillhaltevereinbarung mit den Banken
  • Aufbereitung der Unternehmensstory
  • Emission einer Unternehmensanleihe über €30 Mio. im Mittelstandssegment der Stuttgarter Börse

Resultat
  • Erfolgreiche Platzierung der Anleihe und Refinanzierung
  • Signifikante Verringerung des Bankenkreises
  • Keine Änderung in der Aktionärsstruktur

2011 Maschinenbau Fremdkapitalbeschaffung (Bond), Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
Pfleiderer
X
Pfleiderer

Pfleiderer AG (2011)

Unternehmensprofil
  • International führender, börsennotierter Holzverarbeiter
  • Umsatz €1,5 Mrd./ Gesamtschulden €1,2 Mrd.

Hintergrund
  • Hohe Verschuldung durch teure Akquisitionen und Investitionen
  • Absatzkrise in allen wichtigen Märkten, insbesondere Nordamerika

Projekt
  • Vertretung der Interessen, der im Steering Committee vertretenen Fremdkapitalgeber

Schlüsselmaßnahmen
  • Koordination der Ziele innerhalb des Steering Committees
  • Verhandlung mit dem Unternehmen und den alternativen Investoren sowie deren Beratern
  • Strukturierung und Bewertung von Handlungsalternativen

Resultat
  • Neustrukturierung der Passivseite des Konzerns

2011 Holz Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Entwicklung der Handlungsoptionen Kreditgeber
Primacom
X
Primacom

PrimaCom Management GmbH (2011)

Unternehmensprofil
  • Deutscher Kabelnetzbetreiber für TV, Breitband und Telefon
  • Umsatz €110 Mio. / Gesamtschulden €340 Mio.

Hintergrund
  • Überschuldete Bilanz infolge der Akquisition durch einen Finanzinvestor
  • Kreditgeber setzten Pfandrecht durch
  • Börsennotierte Muttergesellschaft PrimaCom AG insolvent

Projekt
  • Buy side-Mandat als Berater eines Finanzinvestors zum Erwerb der Anteile der PrimaCom Management GmbH
  • Finanz- und operative Restrukturierung

Schlüsselmaßnahmen
  • Beratung und Bewertung
  • Koordination der Finanzrestrukturierung und Implementierung von Maßnahmen zur Effizienzsteigerung

Resultat
  • Erfolgreicher Kauf der Anteile vom Insolvenzverwalter Erfolgreiche Finanzrestrukturierung inkl. deutlicher
  • Senkung der Verschuldung


2011 Telekommunikation Distressed M&A, Beratung bei der Finanzrestrukturierung, CRO Anteilseigner
Systaic
X
Systaic

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2010 Solar Eigenkapitalbeschaffung, Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
Bäumler
X
Bäumler

Bäumler (2009)

Unternehmensprofil
  • Deutscher Herrenbekleidungshersteller
  • Umsatz €80 Mio. / Gesamtschulden €30 Mio.

Hintergrund
  • Rückläufiges Ergebnis
  • Bedarf neuer Finanzmittel

Projekt
  • Berater der vorrangigen Kreditgeber
  • Fortführung des Kreditengagements und Entwicklung alternativer Ausstiegsszenarien

Schlüsselmaßnahmen
  • Detaillierte Analyse der operativen und finanziellen Situation
  • Analyse der Sicherheiten
  • Evaluierung von Liquidierungsoptionen und Szenarien
  • Verhandlung mit dem Insolvenzverwalter im Auftrag des Kreditgebers

Resultat
  • Beendigung des Kreditengagements mit nahezu vollständiger Befriedigung

2010 Textil Krisenstabilisierung, Beratung der Kreditgeber, Verbesserung der Quote Kreditgeber
Babcock Rohrleitungsbau
X
Babcock Rohrleitungsbau

Babcock Industrierohrleitungsbau GmbH (2010)

Unternehmensprofil
  • Umsatz €80 Mio.
  • Gesamtschulden > € 40 Mio.

Hintergrund
  • Kreditgeber verlieren Vermögensgegenstände im Unternehmen aufgrund von betrügerischen Handlungen
  • Nur ein Firmenmantel bleibt bestehen

Projekt
  • Beratung des Mehrheitsgläubigers bezüglich gerichtlicher und außergerichtlicher Ausstiegsoptionen

Schlüsselmaßnahmen
  • Optionsanalyse der gerichtlichen und außergerichtlichen Maßnahmen
  • Verhandlung mit dem Insolvenzverwalter bzgl. DIP Kredit zur Finanzierung möglicher Rückführungs-Optionen
  • Verhandlungen mit potenziellem Betrüger über Lösungen zur Rückführung der Vermögensgegenstände

Resultat
  • Kompromiss durch Verhandlungen

2010 Industrie Verbesserung der Quote, Verhandlungen mit Insolvenzverwalter und Gesellschaftern Kreditgeber
ae group
X
ae group

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2009 Automobil Vorbereitung für Ausstieg aus Kreditengagement Kreditgeber
AST Aluminiumguss
X
AST Aluminiumguss

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2009 Automobil Entwicklung von Handlungsoptionen Anteilseigner
Peacemark
X
Peacemark

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2009 Uhren Abwicklung der europäischen Aktivitäten für den Insolvenzverwalter Insolvenzverwalter
Vatter GmbH
X
Vatter GmbH

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2009 Textil Distressed M&A, Insolvenzplan Insolvenzverwalter
Aleris
X
Aleris

Aleris International (2009)

Unternehmensprofil
  • Metallverarbeitendes Unternehmen (Aluminium)
  • Umsatz €1 Mrd. / Gesamtschulden €700 Mio.

Hintergrund
  • US-Mutter in Chapter 11 Verfahren
  • DIP Darlehen, teilweise bestimmt für europäische Einheiten

Projekt
  • Sanierungsgutachten nach IDW ES 6 für die deutsche Holding und operativen Einheiten in Deutschland und Belgien

Schlüsselmaßnahmen
  • Detaillierte Analyse der operativen und finanziellen Situation
  • Einbeziehung des aktuellen Stands der Finanzrestrukturierung
  • Umfangreiche Abstimmung mit Gesellschaft und Darlehensgebern

Resultat
  • Sanierungsgutachten sichert neue Finanzmittel

2009 Aluminiumverarbeitung Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Sanierungsgutachten Unternehmen
X

Automobilzulieferer (2009)

Unternehmensprofil
  • Deutscher Automobilzulieferer
  • Umsatz €500 Mio. / Gesamtschulden €200 Mio.

Hintergrund
  • Hohe Schuldenlast, auslaufende Finanzierung
  • Umsatzeinbruch

Projekt
  • Refinanzierung‐ und Finanzrestrukturierungsmandat als Berater des Unternehmens

Schlüsselmaßnahmen
  • Refinanzierung und Schuldenreduktion
  • Managementberatung bei Fragen der Finanzrestrukturierung und des deutschen Insolvenzrechts

Resultat
  • Gruppe refinanziert mit Zuführung zusätzlicher Geldmittel in Höhe von €30 Mio.

2009 Automobil Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
TMD Friction
X
TMD Friction

TMD Friction (2009)

Unternehmensprofil
  • Weltmarktführer Bremsbeläge
  • Umsatz €700 Mio. / Gesamtschulden €400 Mio.

Hintergrund
  • Finanzkrise als Folge des Absatzeinbruchs in der Automobilbranche
  • Weigerung der Gesellschafter und Gläubiger, zusätzliche Mittel zur Verfügung zu stellen
  • Insolvenzantrag im Dezember 2008

Projekt
  • Beratung von Pamplona Capital beim Kauf des Geschäftes aus der Insolvenz

Schlüsselmaßnahmen
  • Unterstützung bei den Verhandlungen mit dem Insolvenzverwalter
  • Transaktionsstrukturierung
  • Identifizierung von Finanzierungsquellen zur Finanzierung des Umlaufvermögens

Resultat
  • Kauf des Geschäftes durch Pamplona

2009 Automobil Distressed M&A (buy side) Finanzinvestor
XL Airways
X
XL Airways

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2008 Luftfahrt Beratung des UK Insolvenzverwalters Insolvenzverwalter
Schieder
X
Schieder

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2007 Möbel Beratung bei der Finanzrestrukturierung Kreditgeber
Synventive
X
Synventive

Synventive (2007)

Unternehmensprofil
  • Spezialmaschinenbauunternehmen
  • Umsatz €80 Mio. / Gesamtschulden €90 Mio.

Hintergrund
  • Transatlantische Gruppe bedarf Finanzreorganisation und zusätzlicher Finanzmittel

Projekt
  • Berater der vorrangigen Kreditgeber

Schlüsselmaßnahmen
  • Analyse der Schuldenkapazität des deutschen Geschäfts
  • Sanierungsgutachten nach IDW FAR 1/91

Resultat
  • Gesellschafter und vorrangige Gläubiger einigen sich über Reorganisation der Kapitalstruktur

2007 Automobil Sanierungsgutachten, Beratung bei der Finanzrestrukturierung Kreditgeber
Biria
X
Biria

Unternehmensprofil

Hintergrund

Projekt

Schlüsselmaßnahmen

Resultat

2006 Fahrräder Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Mandate in den Aufsichtsgremien Anteilseigner
TMD Friction
X
TMD Friction

TMD Friction (2006)

Unternehmensprofil
  • Weltmarktführer Bremsbeläge
  • Umsatz €650 Mio. / Gesamtschulden €900 Mio.

Hintergrund
  • Finanzkrise infolge operativer Schwächen, überhöhter Schuldenlast und nachlassender Marktnachfrage

Projekt
  • Finanzrestrukturierungsmandat als Berater des Unternehmens

Schlüsselmaßnahmen
  • Cash und Covenant Management
  • Beratung der Gesellschaft im Hinblick auf Insolvenzantragspflichten
  • Vertretung der Gesellschaft in Verhandlungen der Finanzrestrukturierung und mit dem Finanzministerium NRW wegen des Sanierungsprivilegs

Resultat
  • Erfolgreiche Finanzrestrukturierung und Refinanzierung in November 2006 einschließlich der Umwandlung von €175 Mio. Mezzaninekapital in Eigenkapital

2006 Automobil Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
Kiekert
X
Kiekert

Kiekert AG (2006)

Unternehmensprofil
  • Weltweit führender Hersteller von KFZ-Schließsystemen
  • Umsatz €500 Mio. / Gesamtschulden €300 Mio.

Hintergrund
  • Rückläufiges Ergebnis bei zu hoher Schuldenlast,
  • Extrem komplexe Gläubigerstruktur (Banken, Trader sowie spezialisierte Fonds)

Projekt
  • Finanzrestrukturierungsmandat als Berater des Unternehmens

Schlüsselmaßnahmen
  • Debt Equity Swap
  • Neue Finanzierungsmittel
  • Bewertung von Insolvenzalternativen

Resultat
  • Erfolgreiche Finanzrestrukturierung
  • Umwandlung von Mezzanine- und Senior Debt-Gläubigern in Anteilseigner

2006 Automobil Beratung bei der Finanzrestrukturierung Unternehmen
Rinol
X
Rinol

RINOL AG (2006)

Unternehmensprofil
  • Europäischer Marktführer für Industriefußböden
  • Börsennotiert
  • Umsatz €360 Mio. / Gesamtschulden €77 Mio.
  • 1.500 Mitarbeiter

Hintergrund
  • Operative und finanzielle Krise
  • Aufkauf der Finanzinstrumente durch Hedge Fonds

Projekt
  • Finanzielle und operative Restrukturierung
  • Gremienmandate
  • Distressed M&A

Schlüsselmaßnahmen
  • Übernahme der Funktionen CEO und CFO
  • Finanzrestrukturierung inkl. Debt Equity Swap

Resultat
  • Erfolgreiche Finanzrestrukturierung
  • Verkauf des Unternehmens

2006 Bau Beratung bei der Finanzrestrukturierung, Aufsichtsratsmandat Unternehmen
Edelrid
X
Edelrid

Edelrid AG (2006)

Unternehmensprofil
  • Seilhersteller und Sportausrüster
  • Umsatz €10 Mio. / Gesamtschulden €3 Mio.

Hintergrund
  • Englische Muttergesellschaft in Zwangsverwaltung (Receivership)
  • Verkauf von Edelrid als Teil der Verwertungsstrategie
  • Komplexe Umsetzung wegen der Berücksichtigung von drei Jurisdiktionen (UK, Frankreich und Deutschland)

Projekt
  • Verkaufsmandat

Schlüsselmaßnahmen
  • Vermarktung des Unternehmens an ausgewählte strategische Interessenten

Resultat
  • Verkauf von Edelrid für 9x EBITDA

2006 Konsumgüter Distressed M&A (sell side) Insolvenzverwalter
Collins & Aikman
X
Collins & Aikman

Collins & Aikman Europe (2005)

Unternehmensprofil
  • Europäische Gruppe eines Automobilzulieferers im Bereich Schallisolationssysteme
  • Umsatz €1 Mrd. (Europa) / Gesamtschulden €1 Mrd.

Hintergrund
  • 24 europäische Einheiten in 10 Ländern unter englischer Zwangsverwaltung

Projekt
  • Mandatierung als Vertreter der englischen Verwalter bei zwei deutschen Standorten

Schlüsselmaßnahmen
  • Einsatz als CRO (Chief Restructuring Officer)
  • Personalabbau
  • Verhandlung und Abschluss von Finanzierungsvereinbarungen (operativ/investiv) mit DaimlerChrylser für alle europäischen Werke
  • Beantragung eines Sekundärinsolvenzverfahrens in Deutschland mit Eigenverwaltung

Resultat
  • Verkauf der deutschen und anderer europäischen Einheiten nach 7 Monaten als Going Concern

2005 Automobil Management/Fortführung der deutschen Aktivitäten für den Insolvenzverwalter Insolvenzverwalter
Schefenacker
X
Schefenacker

Schefenacker (2005)

Unternehmensprofil
  • Automobilzulieferer
  • Umsatz €900 Mio. / Gesamtschulden €400 Mio.

Hintergrund
  • Notwendigkeit der Umschuldung zur Vermeidung von Vertragsverletzungen des Kreditvertrages
  • Bedarf zusätzlicher Finanzmittel

Projekt
  • Sanierungsgutachten nach IDW FAR 1/91

Schlüsselmaßnahmen
  • Detaillierte Analyse der operativen und finanziellen Situation aller Gruppengesellschaften weltweit

Resultat
  • Refinanzierung der Gruppe
  • Erhalt von zusätzlicher vorrangig besicherter Finanzierung i.H.v. € 50 Mio.

2005 Automobil Refinanzierung, Sanierungsgutachten Unternehmen